近期公共半导体斥地行业景气度抓续超预期：2026年2月公共半导体销售额达995.2亿好意思元，同比激增79.20%；国内斥地厂商订单迷漫，2026年一季度老本开支扩展明确，A股非金融企业老本开支自2024年二季度诱骗6季负增长后，于2025年四季度转正（+1.5%），2026年一季度进一步升至+3.6%。其中，电子行业老本开支同比增速达36.1%，斥地类企业产能应用率与排产周期抓续向好。

招商证券指出，2026年公共晶圆厂老本开复古续增长，国内先进及锻真金不怕火制程扩产均可期；其中，存储领域三星、好意思光、SK海力士均加码老本开支，聚焦先进工艺与产能开发，以应答AI运转的存储需求增长及供应急切；国内存储原厂亦瞻望抓续扩产，市占率有望抓续进步。在此布景下，斥地端将权贵受益于下流扩产周期，国产斥地厂商时候水平抓续龙套，前谈及后谈先进封装斥地订单增长趋势明确。

计策层面，4月武汉市政府发布2026年紧要样式权术，明确插足380亿好意思元用于存储扩产贪图，将平直利好国产半导体斥地头部厂商。星河证券分析合计，在国内先进制程和存储扩产，以及国外/中国台湾订单外溢双重运转下，先进封装产能抓续急切，而斥地手脚扩产先行方法，其订单迷漫度与请托节律将成为产业链景气传导的要津不雅测方针。

中银证券数据表露，半导体斥地行业2026年一季度贸易收入达255.0亿元，博亚(中国)体育app同比增长39%，毛利率为40.6%，环比进步2.9个百分点。呈文指出，该板块营收高增主要受益于公共AI基建加快带来的晶圆厂扩产需求，尤其在逻辑与存储两大概念，斥地采购优先级进步彰着；同期，投资性现款流大幅流出反应行业正积极布局改日产能与时候升级，体现中长久成长细则性。

此外，长江存储IPO有望鼓动，且进度已进入要津阶段‌。凭证收尾2026年5月的最新公开贵府，其母公司‌长江存储科技控股有限公司‌（简称“长存集团”）已完成股份制翻新，并明确遴荐‌孤独IPO‌旅途。

场内ETF方面，收尾2026年5月13日13:17，中证半导体材料斥田主题指数(931743)强势高潮2.75%，半导体斥地ETF广发(560780)高潮2.66%，冲击3连涨。成份股晶升股份高潮12.08%，天岳先进高潮11.94%，京仪装备高潮10.46%，雅克科技，华海诚科等个股跟涨。前十大权重股整个占比65.46%，其中权重股华海清科高潮7.13%，中科飞测、南大光电等跟涨。拉长时期看，收尾2026年5月12日，半导体斥地ETF广发近1周累计高潮11.87%。

半导体斥地ETF广发(560780)：密致追踪中证半导体材料斥田主题指数，凭证申万三级行业分类博亚(中国)体育app，指数重仓半导斥地超65%、半导体材料超22%，整个权重超87%。涵盖中微公司、朔方华创、拓荆科技等斥地龙头公司。场外集会(A：020639；C：020640)。